深夜的伦敦，达林家的育儿室里飘进一缕金粉。三个孩子被一个会飞的男孩唤醒，他穿着树叶做的衣裳，牙齿像珍珠般闪亮。温蒂揉着眼睛，看见窗外的第二颗星星在眨眼。小飞侠说，那是通往梦幻岛的航线。
他们飞过云层时，温蒂的睡袍兜满了风。下面的大海突然变成墨绿色，海盗船的黑帆像鲨鱼鳍般划过浪尖。小飞侠拉着她的手俯冲下去，珊瑚礁围成的环礁湖里，美人鱼正用贝壳梳着长发。温蒂第一次知道，海水尝起来有薄荷糖的味道。
印第安人的营火在暮色中跳动，虎莲公主的羽毛头饰比晚霞还要绚烂。小飞侠吹响海螺，树洞里钻出六个迷路的男孩，他们用树枝搭成小屋，请温蒂做他们的妈妈。她讲故事时，月光把所有人的影子都染成了银白色。
但快乐总是伴随着危险。胡克船长的铁钩在暗处闪光，那只被彼得切下的右手，如今装上了致命的武器。鳄鱼肚子里滴答作响的闹钟，成了岛上最恐怖的报时器。温蒂看见小飞侠和海盗在空中搏斗，他的笑声像铃铛般清脆，剑尖刺破黑夜，带出星星点点的火花。
当温蒂开始想念妈妈时，小飞侠露出困惑的神情。他不懂为什么要离开梦幻岛，这里的冒险永远不会结束。可温蒂知道，成长就像潮水，终会漫过童年的沙滩。她带着弟弟们飞回伦敦，达林太太在窗前种满了勿忘我。
多年后，温蒂的女儿也会在春天的夜晚听见笛声。她会推开窗户，看见一个永远长不大的男孩，正坐在她的窗台上，数着第二颗星星的亮光。而那些关于梦幻岛的记忆，就像撒在枕边的金粉，在某个恍惚的瞬间，依然能照亮成人的梦境。